但是，他们都不是公侯的后代，也并非大官的下属，没有一尺一寸的小小权势，从闾巷兴起，手持戟矛，顺应时势，都行动起来，没有预先谋画却同时起兵，没有约定却同时相会合，不断扩大土地，最后成为霸王，这是当时的教化使他们成为这个样子。

秦国是高贵的天子，拥有天下的富豪，但却亡国亡家，这是穷兵黩武的结果。所以周朝的败亡在于国势软弱，秦朝的败亡在于国势强大，这是因为不会因时而变。

如今想要招降南夷，使夜郎前来朝拜，降服羌、僰（bo，二声，一个少数民族的政权），攻夺州，建立城邑，深入匈奴，烧毁它们的龙城，议论此事的人都加以赞美。这是做臣者的利益，并非是天下的长远大计。如今中国没有惊扰，却受着远方备战的牵累，使国家破败，这不是养育百姓的办法。去实现无穷无尽的欲望，使心意畅快，而同匈奴结怨，这并不是安定边疆的办法。

结下怨恨而不能消除，战争停止而又重新产生，使近者蒙受愁苦，远者感到惊骇，这不是持久的办法。如今全国锻造铠甲，磨利刀剑，矫正箭杆，积累弓弦，转运粮食，看不到停止的时候，这是全国人民共同忧虑的事情。那战争持续时间长，变故就会产生，事情繁杂，疑虑就会产生。现在外郡的土地有几千里，列城数十个，地理山川的形势可以控制百姓，胁迫附近的诸侯，这不是公室皇家的利益。

向前观察齐国和晋国灭亡的原因，可以发现公室的势力衰微，而六卿的势力却非常强大；向下观察秦国灭亡的原因，则是因为刑法严酷，欲望大得无穷无尽。如今郡守的权力，超过了六卿的权力；土地几千里，不仅仅是街道的资源；甲兵器械，不仅仅是棘矜（农民的锄具）的用途。如果遇到万世之变，那么后果就不可讳言了。